Contractele futures pe principalii indici bursieri din Statele Unite au înregistrat scăderi luni, pe fondul volatilității pieței energetice. Această evoluție a fost declanșată de decizia președintelui SUA, Donald Trump, de a respinge o propunere de pace transmisă de Iran pentru încheierea conflictului actual. Evenimentul a provocat o creștere bruscă a prețurilor la petrol, alimentând temerile investitorilor cu privire la inflație și împingând în sus randamentele obligațiunilor de trezorerie pe piața financiară.
Propunerea de pace a fost anunțată de Iran săptămâna trecută, în cadrul Adunării Generale a Organizației Națiunilor Unite de la New York, și a fost transmisă Statelor Unite prin intermediul mediatorilor din Qatar. Deși Donald Trump a declarat sâmbătă că oferta a fost respinsă, acesta a precizat duminică pentru Axios că negociatorii americani ar putea continua discuțiile în această săptămână. Totuși, Mohit Kumar, economist la Jefferies, a subliniat că disputele majore privind controlul asupra Strâmtorii și programul nuclear rămân nerezolvate.
Prețurile țițeiului au urcat cu 4%, ajungând la aproximativ 108 dolari pe baril, fapt ce a afectat direct performanța activelor bursiere. Statisticile LSEG arată că corelația dintre prețurile petrolului și contractele futures de pe Wall Street a atins cel mai înalt nivel de la sfârșitul lunii mai. Această tendință sugerează că piețele de acțiuni și cele energetice devin din ce în ce mai sensibile la factorii macroeconomici și la impactul inflaționist al unui conflict prelungit.
Sectorul metalelor prețioase a fost printre cele mai grav afectate, pe măsură ce randamentele ridicate au pus presiune pe activele care nu sunt purtătoare de dobândă. Gold Fields a înregistrat o scădere de 15,3% în tranzacțiile premergătoare deschiderii pieței, în timp ce Harmony Gold și Endeavour Silver au pierdut 8%, respectiv 6%. Mohit Kumar de la Jefferies a observat că prețurile petrolului influențează ratele dobânzilor, iar acestea devin motorul principal pentru toate clasele de active financiare.
În ceea ce privește indicii bursieri, contractele Dow E-minis au scăzut cu 248 de puncte, sau 0,48%, în timp ce contractele S&P 500 E-minis au scăzut cu 36 de puncte, sau 0,45%. Contractele Nasdaq 100 E-minis au înregistrat o scădere mai pronunțată, de 266 de puncte, echivalând cu 0,86%. În contrast, acțiunile Nvidia au urcat cu 1,5% după anunțul unei suplimentări de 150 de miliarde de dolari a autorizației de răscumpărare de acțiuni, în timp ce Tesla și Meta au înregistrat scăderi.
Contextul actual al piețelor este marcat de o atenție sporită față de politicile monetare ale Rezervei Federale. Investitorii evaluează o probabilitate de 68% ca instituția să majoreze ratele dobânzilor cu cel puțin 25 de puncte de bază în luna octombrie. Publicarea Indicele Cheltuielilor de Consum Personal pentru luna august și a raportului privind locurile de muncă din sectorul non-agricol pentru luna septembrie vor oferi indicii esențiale despre traiectoria politicii monetare.
